作者:基金知识 文章来源:股票知识 点击数: 更新时间:2007-2-13
目前,国内已有15只指数型基金,在今年波澜壮阔的行情中,该类基金也如鱼得水,并以其“赚了指数就赚钱”的特点吸引了不少投资人。但细心的投资者也发现,各只基金间的业绩差别也不小。截至12月8日,来自银河证券基金研究中心的数据显示,16只指数型基金中,今年净值增长率最高的银华-道·琼斯88精选基金达到105.08%。
业内人士指出,指数基金是以跟踪某一特定的指数进行投资,以期获得长期稳定收益的基金。只要指数涨,基金净值就会上涨,能够完全避免“赚了指数不赚钱”的尴尬。但指数基金也分为被动型和增强型两类。被动型指数基金完全按照基准指数的成份进行配置,以最大限度地减小跟踪误差为目标。指数增强型基金将大部分资产按照基准指数权重配置之外,对成份股进行一定程度的增、减持,或增持成份股以外的个股,其投资目标则是在紧密跟踪基准指数的同时获得高于基准的收益。例如银华-道·琼斯88精选就是这样一只增强型指数基金由道·琼斯中国指数中按照自由流通市值和交易流动性综合排名的前88家上市公司构成,主要选择基本面好、具有核心竞争力的价值型企业的股票,在控制与标的指数偏离风险的前提下,取得了超越标的指数的投资收益率。统计显示,截至12月8日,道·琼斯88精选基金成立以来已实现119.99%的累计净值增长率,是累计净值增长率最高的指数基金。
有关数据显示,第四季度指数型基金的净值增长明显高于其他偏股型基金,其中涨幅前十名的基金中有5只是指数型基金。指数型基金的投资价值已经开始显山露水。业内人士指出,当前指标股的短期累计升幅已非常可观,但指标股的短线行情仅仅是其中长期价值回归的预演。一旦指标股出现调整,投资者可以积极参与业绩较好的增强型指数基金获取中长期的投资收益。